“大数据”挖出线索 涉股票内幕交易一教师获刑6年

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厦门晚报讯（记者彭菲）他，是高校从事财经研究的教师，也是证券交易的好手；他，是老师的爱徒，一番打拼成了投资公司的董事。然而因为参与股票内幕交易，师生二人双双获刑。

近日，厦门市检察院公布了案件的最新进展:经厦门市中级人民法院一审宣判，教师林某忠因犯内幕交易罪被判处有期徒刑6年，并处罚金250万元；其昔日学生陈某洪因犯泄露内幕信息罪判处有期徒刑5年，并处罚金135万元。

【合谋】

银润投资拟被借壳上市

投资公司董事泄露给老师

厦门银润投资股份有限公司(以下简称:银润投资)是深圳证券交易所主板上市公司。银润投资于2013年3月26日在深圳证券交易所公布江西省赣州市某新材料公司借壳银润投资上市。而厦门某投资公司是组织推动上述重组工作的第三方。

2013年1月25日，作为该投资公司的业务董事，陈某洪提前得知了内幕信息。

陈某洪分别于2013年2月15日、3月4日和3月16日向其老师林某忠泄露内幕信息及工作的进展情况。

同年3月18日，林某忠又把信息透露给另一学生万某(另案处理)，授意并指使万某大量买入“银润投资”股票。次日，万某即以本人的名义开设证券账户，密集买入“银润投资”股票。

在此期间，林某忠利用其实际控制的13个证券账户，陆续大量买入“银润投资”股票。这些账户大多来自于林某忠的亲戚朋友，这么做正是为了防止被“盯上”。

【案发】

停牌前狂买银润投资股票“大数据”挖出线索

虽然林某忠的账户交易隐蔽性较强、常规手段难以发现，但是因为大数据的应用，案件线索及时地被挖掘出来。

据此前的报道，当时深交所监测到一些账户在停牌前大量买入银润投资股票，存在明显异常，有内幕交易的嫌疑。深交所立刻上报证监会，稽查人员展开排查。

稽查人员先是调取了所有重组双方高级管理人员的通话记录、账户信息等进行一一对比，结果发现这些账户并不属于重组双方的内部人员。也就是说，知晓重组计划并进行内幕交易的另有其人。他们对所有资料重新仔细地筛选分析，最终把侦查的重点放在了作为第三方的投资公司上面。内幕知情人陈某洪浮出水面，然后又顺藤摸瓜找到了林某忠。

【串供】

订立“攻守同盟”更换电脑主机掩盖犯罪行为

据2015年初证监会新闻通气会的通报，复牌之后银润投资连续10个交易日涨停，股价飙升。若不是及时稽查，林某忠便有机会将股票顺利卖出，可获利上千万元。

而随着案件的稽查、公开，银润投资的股价大幅下跌。按2013年8月28日“银润投资”复牌日收盘价计算，林某忠操作的13个证券账户账面获利金额合计1347525.26元，万某账户账面获利金额66240.13元。

在证监会行政稽查期间，林某忠利用师生关系，多次与陈某洪、万某以及其他相关人员串通，订立“攻守同盟”，并将其操作买卖“银润投资”的两台电脑主机替换处理，掩盖犯罪行为。

【背后】

师生二人关系不错经常相约爬山

林某忠生于1968年，早年曾在券商就职，做过操盘手。2005年前后，林某忠一边工作一边拿下了经济学博士学位。由于当时证券业行情不佳，他转而到高校任教。如今，学校研生处的网站上还能搜索到2005年7月发布的林某忠的简历。代表性研究项目一栏显示，林某忠曾做过“上市公司结理结构研究”。代表性的论文与专著一栏，也均与股市或者上市公司相关。

林某忠与学生陈某洪关系很好，两人经常相约去爬山，聊聊股票投资等话题。在得到内幕消息后，陈某洪按捺不住，透露给自己的老师。这一来，陈某洪不仅“坑”了老师，也“坑”了自己公司服务的银润投资。2014年10月20日，银润投资公告重组正式终止。时隔一年后，银润投资被学大教育重组，并于2016年更名为紫光学大。

【相关新闻】

125人曾栽在大数据上

证监会曾启动大数据行动,

用来抓内幕交易

本报曾在2015年1月报道过林某忠案件，当时，根据证监会新闻发言人邓舸的表态，林某忠是在2013年下半年证监会启动大数据行动中落网的。而在这次行动中，证监会调查内幕交易375起，立案142起，林某忠等125名个人被移交公安机关。

据了解，证监会用大数据，最神奇的地方是抓内幕交易用得特别好。这是封闭的系统，交易所的开户、交易完全是可操作的，设计了软件爬虫，爬虫是昼夜工作的，效率很高。根据数据的相关性自动就能找到哪些人在内幕交易，而且准确率非常高。

2013年，上交所开展了打击“利用非公开信息进行交易”的“捕鼠行动”，市场监察部依托数据仓库，创造性地开展大数据应用，建立多种数据分析模型，深度挖掘，寻找案件线索，通过锁定基准日、筛查高频户，结合账户开户、历史交易情况等，确定嫌疑账户，将一只只“硕鼠”抓出来。

据介绍，原博时基金经理马乐利用其担任基金经理的信息优势，投入本金300多万元，操作3个股票账户，通过临时购买的不记名电话卡下单，先于、同期或稍晚于其管理的基金账户买入相同股票76只，累计成交金额10.5亿元。而帮助监管部门锁定这3个涉案账户的，正是大数据监测和分析。

记者从厦门部分券商了解到，上交所和深交所各有一套证券交易监控系统。这些系统集成了交易、登记、结算数据和上市公司、证券公司等相关信息。公开信息显示，上交所异动指标分为4大类72项，敏感信息分为3级，共11大类154项；深交所建立了9大报警指标体系，合计204个具体项目，其中包括典型内幕交易指标7个，市场操纵指标17个，价量异常指标15个。沪深交易所针对老鼠仓等交易行为还建立了专项核查和定期报告制度。

(记者张海军)