银行理财年末发“福利” “超4”产品扎堆亮相

东南网12月23日讯（海峡导报记者钟榕华)要跨年了，“钱紧”吗？近期的资金面趋紧，银行同业拆借利率连连出现普涨态势，银行理财产品也跟着来了一波“翘尾”行情，预期收益率逾4%的产品大量浮现。不过，因监管加强、市场利率中长期看跌等因素，有分析人士认为，明年的收益还将趋降，一段时间内，目前的“翘尾”行情或是末班车。

收益“超4”

银行理财再现“翘尾”效应

“你看，这个月收到的银行短信，收益率都是在4%以上，而且一点点往上涨。”昨天，市民温女士刷着手机展示一条条短信。一条来自兴业银行的短信显示，5万元起售的100天期理财产品，预期年化收益达到4.5%。

“之前经常都是4%以内的收益率，低的都没兴趣看了。”温女士说。

今年以来，银行理财产品的预期年化收益节节走低，平均水平滑入了“3时代”，让不少投资者心灰意冷。但临近年末，“年终巨惠”、“年终理财爆款”等宣传用语频频闪现。像厦门农商行近期发售的产品中，有一款5万元起点的产品，预期年化收益率4.7%；另一款10万元起点的新客户专享产品，预期年化收益率4.9%。此外，大银行也不断推出超过4%收益的产品。

有统计数据显示，上周248家银行共发行了1424款银行理财产品（包含封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品）。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.93%，较上期上升0.10个百分点。

莫失良机

这波行情过后收益或还会跌

每到年底，市场资金流动性都会偏紧，促使市场利率升高，各类理财产品的收益率会出现“年末翘尾”效应。

融360分析师称，最近一个月包括余额宝、微信理财通在内的很多货币基金收益都出现了回升的情况，银行间资金利率接连多日上升，11月7天shibor利率连续16个交易日上涨，创下15个月新高。可见，市场利率已经出现收紧的趋势。

不过，从中长期来看，市场利率仍然在下降通道之中，通俗来讲就是，理财产品利率会只跌不升。因此，抓住年末收益“翘尾”或企稳的阶段购买银行理财产品，对投资者来说比较划算。错过这波机会，等到2017年银行理财收益率有可能继续下跌。

不仅市场利率中长期看跌，今年以来，监管也有加强的态势。据悉，从明年一季度开始，央行将表外理财纳入宏观审慎评估（MPA）广义信贷指标。“央妈”由此可摸清各个银行表外理财业务增速情况，并通过MPA打分来限制银行表外理财业务增速。此举或意味着近几年来金融大跃进尤其是银行理财大跃进的终结。

对于普通市民来说，这些金融词汇或许很晦涩，但其带来的影响却不可无视——表外理财业务收缩，银行理财收益或将继续下行。