银行大额存款利息更高 个人认购门槛30万元

个人认购门槛30万元，机构认购门槛1000万元，理财渠道增加

专家预测利率或接近理财产品，但流动性更好，安全性更高

制图/邱艺锋

厦门晚报讯（记者 郭舒晨）外界期盼已久的大额存单昨天终于尘埃落定。今后，市民在银行进行大额存款，将有望享有更高的利息。

昨天傍晚，央行宣布正式推出《大额存单管理暂行办法》，符合条件的商业银行、政策性银行、农村合作社等将获准以市场化方式确定利率，向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证。厦门中行个人金融部理财团队主管梁恩祥说:“大额存单产品的推出，意味着利率市场化进程往前迈出了一大步。”

梁恩祥告诉记者，从国际经验来看，不少国家在存款利率市场化过程中，都曾以发行大额存单作为推进改革的重要手段。他分析，大额存单作为银行主动负债管理工具，它的推出意味着银行负债端自主定价能力增强，下一步是放开存款利率浮动上限，先大额后小额，实现利率市场化。

根据《大额存单管理暂行办法》规定，认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。与定期存款、理财产品相比，大额存单最大的亮点之一就是灵活性大。记者注意到，此次推出的《大额存单管理暂行办法》规定，大额存单可以转让、提前支取和赎回以及办理质押。

大额存单推出后，咱老百姓有福了。梁恩祥说，存大额存单，利率更高风险低。对市民来说，这意味着个人投资的选择会更多；对企业来说，今后的财务成本可以更好地控制，资金的使用也更为灵活，可以帮助企业提高资金使用效率。根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，存单的利率有可能与现在的理财产品差不多，最大的优势是可以转让，流动性更好。

不过，从央行目前披露的信息来看，大额存单还不是银行想做就能做。央行表示，其推出初期将首先在市场利率定价自律机制核心成员范围内试点发行。此后，央行将结合利率市场化改革进程以及大额存单市场发展情况，有序扩大发行人范围。为防止无序竞争，银行发行大额存单前，需向央行报备年度发行计划。

大额存单推出会不会改变投资理财市场的格局？曾刚认为，二级市场的培育还将有一个过程，不仅需要一整套机制，还必须交易活跃才可以，“现在的投资理财渠道比较多，股票市场活跃，总体看大额存单对投资者有多大吸引力有待观察。”

【观点】

兴业银行首席经济学家鲁政委:

丰富了金融市场的投资工具谱系

推出大额存单丰富了金融市场的投资工具谱系，有助于利率市场化压力下银行采用透明规范的手段稳定负债。未来大额存单将成为银行负债的主要组成部分之一，有助于存款人在享受限额内存款保险的情况下，提高存款的流动性。

平安证券固定收益部副总经理石磊:

比存款利率 上限浮动重要得多

比起同业存单，大额存单会成为一个更重要的负债边际成本衡量工具，也会进入内部资金转移定价指标利率，从而对资产利率施加影响。这是利率市场化进程的重大标志，比存款利率上限浮动要重要得多。